Magiczne równanie: przeszłe i przyszłe zachowanie kursu. Jak tworzą się mega okazje inwestycyjne

Szanse i ryzyka: kluczowy upływ czasu

W miarę upływu czasu lista szans i ryzyk zmienia się. Jedne realizują się. Inne po prostu znikają bez realizacji. Pojawiają się też nowe szanse i ryzyka. 

W miarę upływu czasu następuje przetasowanie: przybywa lub ubywa czynników po jednej i drugiej stronie na liście. W rytm pojawiających się informacji zmienia się kurs giełdowy bo reaguje on na bieżący obraz szans i zagrożeń.

Mega okazje inwestycyjne

W pewnym momencie tworzą się mega okazje inwestycyjne. Mogą mieć miejsce dwie sytuacje:

1. Przegięcie. Z przegięciem mamy do czynienia w momencie gdy za bardzo optymistycznie albo za bardzo pesymistycznie reagują inwestorzy za pośrednictwem kursu giełdowego. Innymi słowy inwestorzy przeszacowują wpływ danych szans lub ryzyk.
2. Nowe informacje. W tym wypadku pojawiły się nowe i ważne informacje a kurs jeszcze tego nie zdyskontował.

I to jest Nasza inwestorska szansa/okazja. Właśnie ten moment gdy pociągamy za spust. 

Tylko tutaj są trzy warunki:

1. Pierwszy oczywisty. Musimy mieć rację co do Naszej oceny sytuacji. Innymi słowy oceniamy przyszłość. I musimy mieć rację co do przyszłości, co się wydarzy.
2. Drugi dla wielu osób mniej oczywisty. Musisz nauczyć się samodzielnie budować listę szans i zagrożeń. Co jest prawdziwą szansą a co zagrożeniem? Myślisz, że ktoś zrobi za Ciebie tę pracę? Z doświadczenia wiem, że jeżeli sam nie wykonam mojej pracy inwestorskiej, nikt tego za mnie nie zrobi. 
   To dlatego tak słabo sprawdzają się te wszystkie rekomendacje które gdzieś możemy przeczytać. Dlaczego? Bo co z tego, że jakaś rekomendacja czy “tip” inwestycyjny nie sprawdził się? No nic. Nie sprawdził się. Ten ktoś dalej produkuje sobie te “tipy” i czas sobie płynie. A Ty biedny człowieku zostajesz z wynikiem tej inwestycji na swoim koncie.
3. I wreszcie trzeci. Musimy znać magiczne równanie. I umieć się nim biegle posługiwać.

Magiczne równanie kluczem do sukcesu

Pisałem już o liście szans i zagrożeń. Ale to jeszcze nie koniec. Bo jednak nadal jest niepewność. Nadal też nie wiemy co na pewno się wydarzy. To prawda. Jednak listę szans i zagrożeń możemy zderzyć z wyceną giełdową, z kursem danej spółki. W ten sposób powstaje magiczne równanie. 

Co jest w wycenie a czego nie ma? Innymi słowy na ile te szanse i zagrożenia są już uwzględnione przez inwestorów a na ile jeszcze nie? I to jest klucz do sukcesu. To jest to o czym większość osób kompletnie nie zdaje sobie sprawy. 

Mamy dwie strony jednego równania: szanse/zagrożenia = wycena: szans/zagrożeń

Czasem ktoś może i nawet dobrze rozumie jedną stronę równania. Ale rzadko zdarza się żeby ktoś dobrze rozumiał dwie strony równania. Jak to dokładnie przekłada się na praktykę inwestora. I o tym jest między innymi mój kurs. 

Upływ czasu: szanse lub ryzyka nie są znane od razu

Do zrozumienia jakie mogą być rodzaje szans lub ryzyk, jak to wszystko działa w praktyce, potrzeba upływu czasu. Nieraz nawet kilku lat bo wiele czynników nie jest obecnych na liście szanse/ryzyka od razu. 

Dopiero upływ czasu powoduje, że w konkretnym przypadku danej spółki pojawiają się określone szanse lub ryzyka. Związane jest to zarówno z czynnikami zewnętrznymi (np. długoterminowy cykl gospodarczy), jak i czynnikami specyficznymi związanymi tylko z daną spółką lub branżą. 

Dlatego w nauce inwestowania upływ czasu jest bardzo ważny bo tylko dzięki temu uczymy się jak rozumieć obie strony równania. Jak na tej podstawie wyciągać wnioski. Kiedy coś jest okazją inwestycyjną a kiedy nie. Kiedy warto kupować a kiedy sprzedawać. 

Innymi słowy kiedy jakaś spółka mi się podoba a kiedy nie i dlaczego.